程序化交易与券商报备说明

版本：V1.0　|　更新日期：2026年9月2日　|　阅读对象：计划通过本平台对接 QMT 等接口执行实盘交易的用户

本篇为通用合规指引，供您了解程序化交易报备的基本要求。各券商、各交易所的具体申报口径、表格与时限可能不同，请务必以您开户券商及沪深北证券交易所、中国证监会的最新规则与要求为准。本篇不构成法律意见。

一、为什么需要报备

1.1 根据中国证监会《证券市场程序化交易管理规定（试行）》及沪深北证券交易所相关业务规则与实施细则，投资者利用计算机程序自动生成或下达交易指令进行证券交易（即"程序化交易"）的，应当事先向开展证券业务的开户券商报告，由券商核验后向交易所报告。证券公司在客户程序化交易报告前，不得为其提供程序化交易相关服务。

1.2 程序化交易监管的核心目的在于：维护证券市场秩序、防范系统性风险、识别并管理因程序错误、策略趋同、高频报撤单等引发的异常交易行为。报备并非"审批许可"，而是法定的信息报告义务。

1.3 本平台提供的 QMT 自动交易对接、按策略信号自动下单、ETF 网格自动成交等功能，均属于可能触发程序化交易监管范畴的自动化交易形态。您在启用实盘自动交易前，负有自行完成报备的法定义务。

二、谁需要报备

2.1 符合以下任一情形的投资者，通常应当在启用前向券商报备：

情形	典型场景
使用程序自动下单	通过 QMT（迅投）等量化终端，由策略代码自动生成并提交委托
按算法信号执行交易	接收本平台止盈/止损信号后，由程序自动向券商接口发送买卖委托
设定条件自动触发	网格交易、条件单、定时批量委托等无需人工逐笔确认的自动触发交易
存在高频特征	短时间内大量申报、频繁撤单、全天申报笔数或速率较高的交易

2.2 仅使用本平台的选股筛选、行情分析、持仓监测、人工确认后手动下单，且不使用任何自动下单/条件触发功能的，通常不属于程序化交易。但如果您通过脚本、外挂或第三方工具批量自动下单，同样适用报备要求。

2.3 是否构成程序化交易、是否达到高频标准，最终以监管规则及券商认定为准。拿不准时，建议主动咨询开户券商并完成报备后再启用实盘。

三、报备流程

联系开户券商：致电或前往您开户券商的营业部/客户经理，说明您计划开展程序化（量化）交易，申请办理程序化交易报备。
填写申报材料：按券商要求填写《程序化交易投资者信息申报表》等文件，如实填写账户、策略类型、交易频率等信息。
券商核验与报送：券商对您的信息进行核验（部分券商需现场或远程确认），确认通过后由券商向交易所报告。
开通相应权限：报备完成后，券商为您开通程序化交易相关权限（如 QMT 极速柜台、量化接口）。此时方可正常使用本平台实盘对接。
信息变更时更新：您的策略类型、最高申报速率、单日最大申报笔数等申报信息发生变化的，应及时告知券商更新报备信息。

不同券商对报备材料与流程要求不同（部分券商支持线上办理）。请直接咨询您的开户券商获取最新表单与指引。

四、需要申报的信息

4.1 程序化交易报备通常包含以下信息（具体以券商表单为准）：

投资者身份信息与证券账户信息（账户名称、账号、开户营业部）；
用于程序化交易的账户及对应资金规模；
策略类型：如趋势跟踪、均值回归、网格交易、套利、高频做市等（本平台各策略类型说明见帮助文档）；
交易频率特征：最高申报速率（每秒笔数）、单日最大申报笔数等；
使用的交易软件/系统名称与版本（如 QMT、本平台量化对接模块）；
是否使用服务器托管、是否涉及算法拆单等。

4.2 请您务必如实申报。虚假、隐瞒申报将可能构成违规，面临监管措施。

五、高频交易的特别要求

5.1 监管规则对"高频交易"设有专门认定标准（通常与最高申报速率、单日最高申报笔数等阈值相关），并对高频交易实行差异化收费、额外报告与重点监控等管理要求。

5.2 本平台的策略定位为中低频信号型策略（日线/分钟级信号、人工或低频自动执行），一般不具备高频交易特征。但若您自行编写高频策略或提高触发频率，请主动评估是否达到高频认定标准，并向券商如实申报。

💡 稳妥做法：启用实盘前，将您的策略类型、预计每日交易笔数与下单频率告知券商，请其协助判断适用何种申报要求。

六、系统内自查清单

6.1 在启用本平台实盘自动交易前，建议您按以下清单逐项确认（对应系统"自动交易控制台 / 券商账号配置"页面）：

检查项	说明	系统对应位置
✅ 已完成券商报备	已向开户券商完成程序化交易报备并取得权限	—（线下办理）
✅ 风控参数已设置	设置最大持仓数、单笔金额/仓位上限、止损止盈比例	自动交易控制台 → 交易参数
✅ 策略参数已核对	确认策略类型与信号阈值符合您的预期，避免误触发	策略配置 / 推送配置
✅ 已用模拟盘验证	先在雪球模拟盘/SimBroker 运行验证策略行为，再切换实盘	动态模拟盘
✅ 留痕意识	了解您的筛选与操作会以审计日志形式留痕，供异常排查与合规核查	（平台后台）
✅ 交易时段有人值守	实盘期间保持对账户的关注，出现异常可随时断开/停止自动交易	QMT 连接 → 断开 / 停止交易

6.2 系统在实盘对接中提供连接状态显示与手动断开能力（详见帮助文档"自动交易控制台"章节）。您应始终保留人工干预与随时停止自动交易的能力。

七、未报备的后果

券商可能拒绝为您提供程序化交易相关服务或关闭相应接口；
交易所对未报备的程序化交易行为可采取暂停交易、限制交易等自律监管措施；
情节严重的，可能面临监管机构的行政处罚或纪律处分；
因未报备导致交易受限、被认定为异常交易而造成的损失，由投资者自行承担。

八、重要声明

本平台在此明确声明：

本平台为量化交易辅助工具软件，不代您履行任何报备义务，亦不提供代客理财或资产管理服务；
完成券商报备、确保账户与交易行为合规，是您本人的法定义务；因未报备、申报不实或违反监管规则产生的全部后果由您自行承担；
本页面内容仅基于截至更新日公开的监管规则整理，不构成法律意见。规则如有更新，请以中国证监会、沪深北证券交易所及您开户券商的最新规定为准。